Fincentrum & Forbes Investíciou roka 2018 sa stal fond krátkodobých investícií Amundi Funds II - Pioneer U.S. Dollar Short-Term správcovskej spoločnosti Amundi Asset Management. Rozhodol o tom najlepší pomer zhodnotenia, o ktoré prekonal bezrizikovú investíciu voči volatilite, keď v tomto ukazovateli dosiahol hodnotu 1,016.
„Víťazovi dopomohol silnejší dolár, podporovaný vyššími úrokovými sadzbami v USA. Fond tak dokázal investorom v eurách zarobiť atraktívnych 6,5 percenta za rok. Dolárové fondy krátkodobých investícií boli tentoraz všeobecne príjemným prekvapením,“ opisuje senior analytik spoločnosti Fincentrum Peter Világi.
Po extrémne pokojnom roku 2017, kedy aj akciové fondy dosahovali až štvornásobnú výkonnosť voči volatilite, sa vlani na trhy vrátila kolísavosť. Karty zamiešal najmä december, ktorý bol pre americké akcie najhorší od roku 1931. „To negatívne ovplyvnilo výsledky kategórií Akciový fond globálny – rozvinuté trhy 2018 a Komoditný fond 2018, v ktorých sme v rámci hodnotených fondov nedokázali nájsť žiadny s kladnou eurovou výkonnosťou. Preto víťazov v týchto kategóriách za rok 2018 nevyhlasujeme,“ vysvetľuje Peter Világi.
Z pohľadu výkonnosti sa najviac darilo defenzívnejším akciovým titulom, čo je pre finálnu fázu ekonomického cyklu typické. Prím hral najmä sektor zdravotnej starostlivosti, čo potvrdil aj víťaz kategórie Akciový fond 2018 – fond NN (L) Health Care P Cap (EUR) spoločnosti NN Investment Partners.
Rok 2019 bude opäť rokom volatility. Očakávať možno spomalenia dynamiky globálneho ekonomického rastu a pokračovanie v normalizácii monetárnej politiky. Ani v tomto roku sa však nezbavíme populizmu a politickej neistoty. „Aj keď sa pravdepodobnosť recesie v USA pomaly zvyšuje, v tomto roku by sme ju zažiť ešte nemali,“ dodáva analytik Fincentra.
Spoločnosť Fincentrum hodnotí podielové fondy už deviaty rok. Fondy sa sledujú v šiestich kategóriách – fondy krátkodobých investícií, dlhopisové fondy, akciové fondy globálne – rozvinuté trhy, akciové fondy, komoditné fondy a zmiešané fondy.
Vyhodnotenie hlavného víťaza a ďalších fondov v ostatných kategóriách nemožno chápať ako odporúčania pre prípadných investorov. Fondy, ktoré boli úspešné vlani, môžu v tomto a ďalších rokoch sklamať a naopak. Fincentrum a Forbes má za cieľ orientovať v zložitých investičných procesoch bežných investorov a zvýšiť finančnú gramotnosť obyvateľstva, ktorá je na veľmi nízkej úrovni.